8月29日消息（艾斯）隨著EchoStar作價(jià)230億美元向AT&T出售其3.45 GHz和600 MHz中低頻段頻譜資源，美國(guó)市場(chǎng)培育第四家大型移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的夢(mèng)想基本宣告破滅。

同時(shí)，這對(duì)Open RAN生態(tài)系統(tǒng)來說也意味著一次沉重的打擊。因?yàn)榘殡S頻譜牌照的易手，全球規(guī)模最大的Open RAN網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施之一將面臨關(guān)閉，Dish的多年投入幾乎“付之一炬”。

那么，從被寄望于成為新的美國(guó)Top 4全國(guó)性移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，到被迫通過出售頻譜以換取不破產(chǎn)的資金來源，EchoStar是如何走到這一步的呢？

一切要從T-Mobile收購Sprint說起

2019年當(dāng)時(shí)，Verizon、AT&T、Sprint和T-Mobile構(gòu)成了美國(guó)四大全國(guó)性移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)格局。在T-Mobile和 Sprint開始合并交易后，美國(guó)司法部要求另一家公司填補(bǔ)空缺出來的“四大”缺口，從而保持一定的移動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性。

這時(shí)，有線電視運(yùn)營(yíng)商Dish Network從Sprint手中收購了Boost Mobile（移動(dòng)服務(wù)預(yù)付費(fèi)品牌）以及部分無線頻譜——合并交易監(jiān)管要求必須剝離一定的移動(dòng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，由此開啟了美國(guó)新的Top 4移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展之旅。

一開始的Dish Network自然是意志滿滿，并且很快在2020年初宣布將采用Open RAN架構(gòu)進(jìn)行5G網(wǎng)絡(luò)部署。彼時(shí)Dish Network董事長(zhǎng)Charlie Ergen表示，計(jì)劃投資總計(jì)100億美元（不包含購買頻譜的費(fèi)用）建設(shè)一張覆蓋全美范圍的虛擬化5G網(wǎng)絡(luò)，作為一家沒有傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)負(fù)擔(dān)、從零開始構(gòu)建移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的greenfield運(yùn)營(yíng)商，采用新的技術(shù)構(gòu)建更好的網(wǎng)絡(luò)，是其實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與打造競(jìng)爭(zhēng)力的最好方式。

隨后，Dish Network陸續(xù)宣布其5G網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商名單，包括Mavenir、富士通、Altiostar、VMware、諾基亞、英特爾、三星等豪華陣容。時(shí)間來到2022年6月，Dish Network宣布成功向美國(guó)120個(gè)城市、超過20%的人口提供5G服務(wù)，這是美國(guó)政府為其設(shè)定的最后截止期限。在完成這一里程碑后，Dish很快就顯得有些力不從心。

截至2022年第四季度，Dish Network投入了大約37億美元建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，但其無線服務(wù)收入同比下降超過10%，移動(dòng)客戶數(shù)量不但沒有快速增長(zhǎng)，Boost Mobile品牌用戶反而在不斷流失。分析師當(dāng)時(shí)指出，Dish Network的融資負(fù)擔(dān)遠(yuǎn)高于此前的預(yù)期。

這時(shí)，與Dish Network有著悠久歷史羈絆的Echostar出手了——原本就是從Echostar拆分出來的Dish Network在2023年重回Echostar懷抱，再次成為Echostar的全資控股公司。實(shí)際上，兩家公司都是同一個(gè)老板，也即上文所提的美國(guó)富豪Charlie Ergen。

資料顯示，Echostar從衛(wèi)星電視業(yè)務(wù)起步，后創(chuàng)立了Dish Network品牌，之后將該品牌進(jìn)行分拆上市。分拆后，Dish Network專注于衛(wèi)星電視領(lǐng)域的拓展，Echostar則保留了衛(wèi)星技術(shù)與機(jī)頂盒的研發(fā)業(yè)務(wù)。在經(jīng)過多次分分合合之后，目前，Echostar旗下?lián)碛蠦oost Mobile（5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)）、Hughesnet（衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)）、Hughes（網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)）、Dish（有線電視服務(wù)）和Sling TV（直播電視流媒體平臺(tái)）等多個(gè)品牌，可以說涵蓋的服務(wù)十分全面。

隨著移動(dòng)通信與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合發(fā)展趨勢(shì)加速，擁有如此豐富的產(chǎn)品組合似乎意味著Echostar具備顛覆美國(guó)電信市場(chǎng)可能性。按照其預(yù)想，Dish Network的5G無線網(wǎng)絡(luò)與Echostar的衛(wèi)星通信解決方案相結(jié)合，將能夠?yàn)榭蛻籼峁┙Y(jié)合地面和非地面的無縫連接解決方案。然而，Dish Network的回歸，反倒成為了一顆“燙手山芋”。

今年上半年，EchoStar正式提出破產(chǎn)保護(hù)，核心原因有兩個(gè)方面，一是其移動(dòng)、寬帶和付費(fèi)電視等各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域的用戶大規(guī)模流失，凈虧損不斷擴(kuò)大，同時(shí)面臨超過300億美元的債務(wù)到期壓力；另一個(gè)是美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）對(duì)Dish Network的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)定了不同階段的強(qiáng)制目標(biāo)，該監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)調(diào)查后對(duì)其部署進(jìn)度并不滿意，向其施加了巨大壓力。

出售頻譜換取活路 下一步呢？

在海外市場(chǎng)，頻譜資源往往占據(jù)著移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本的重要部分。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，Dish Network在大概10年時(shí)間里花費(fèi)了約300億美元用于獲得5G頻譜，該公司在四個(gè)不同的頻段擁有100MHz的中低頻段頻譜，包括此次出售給AT&T的3.45 GHz和600 MHz以及700 MHz E Block等。

在相關(guān)新聞稿中，Charlie Ergen稱此次EchoStar頻譜交易將幫助其穩(wěn)固財(cái)務(wù)狀態(tài)——也即免于很快破產(chǎn)，并解決FCC對(duì)頻譜利用率的要求。

在AT&T與EchoStar的交易中，同時(shí)還包括增強(qiáng)雙方的長(zhǎng)期批發(fā)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議。事實(shí)上，在建設(shè)和運(yùn)行自己網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，Dish一直在通過移動(dòng)虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商（MVNO）協(xié)議使用AT&T和T-Mobile的網(wǎng)絡(luò)。

如今，隨著頻譜的出售，EchoStar的5G RAN基礎(chǔ)設(shè)施將逐漸退役，相關(guān)聲明寫到，EchoStar將與AT&T建立混合移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商合作關(guān)系——Boost Mobile用戶今后將通過Boost Mobile的云原生5G核心網(wǎng)與AT&T全國(guó)范圍內(nèi)的RAN網(wǎng)絡(luò)獲得連接，服務(wù)不會(huì)出現(xiàn)中斷。

這意味著EchoStar今后將充當(dāng)一種增強(qiáng)型的MVNO，在保持自己核心網(wǎng)運(yùn)行的同時(shí)，使用AT&T的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行接入。從夢(mèng)想建設(shè)獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)成為市場(chǎng)顛覆者，到最終被迫與老牌三大巨頭之一建立新的合作關(guān)系，EchoStar這一戰(zhàn)略性的根本轉(zhuǎn)變，宣告了美國(guó)移動(dòng)通信行業(yè)一個(gè)時(shí)代的終結(jié)：美國(guó)打造新的第四大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的夢(mèng)想已基本破滅，并再次回到三足鼎立局面。

對(duì)于EchoStar來說，自然是非常不甘心的。截至這筆交易宣布之前，EchoStar聲稱其5G網(wǎng)絡(luò)幾乎已經(jīng)覆蓋了80%的美國(guó)人口，達(dá)到了FCC規(guī)定的截止日期目標(biāo)要求。

一直以來，F(xiàn)CC持續(xù)向Echostar施壓，質(zhì)疑其是否切實(shí)履行了與人口覆蓋率和頻譜利用相關(guān)的牌照義務(wù)。今年5月，F(xiàn)CC主席Brendan Carr致信Echostar董事長(zhǎng)Charlie Ergen，就這方面的情況進(jìn)行了溝通。其中最大的爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于Echostar的2GHz頻譜牌照。

尤其是，馬斯克（Elon Musk）旗下SpaceX指責(zé)Echostar未能履行在該頻段的是頻譜使用義務(wù)——SpaceX稱Echostar“幾乎沒有使用”該頻譜頻段。

2GHz也被稱為AWS-4頻段，對(duì)于衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商來說是一個(gè)極佳的頻段。而SpaceX一直在為自己的Starlink服務(wù)游說獲取這一頻段的頻譜。Brendan Carr告訴媒體：“我們一直在努力釋放頻譜，而Dish多年來實(shí)際上占據(jù)了大量的頻譜資源，這些頻譜根本沒有被充分利用?！?/p>

對(duì)于AT&T來說，在這筆頻譜交易完成之前，便可以通過租賃協(xié)議的方式率先開始使用Echostar這些中低頻段頻譜。AT&T稱，Echostar這些頻譜牌照幾乎涵蓋了美國(guó)各地的每個(gè)市場(chǎng)（總共超過400個(gè)市場(chǎng)），大大加強(qiáng)了AT&T的中低頻段資源持有量，從而進(jìn)一步增強(qiáng)其無線和光纖網(wǎng)絡(luò)連接服務(wù)能力。眼下，AT&T正在通過融合光纖、固定無線、5G和衛(wèi)星，構(gòu)建融合型的全國(guó)性寬帶網(wǎng)絡(luò)覆蓋。

業(yè)內(nèi)人士向C114表示，強(qiáng)者恒強(qiáng)的“馬太效應(yīng)”在電信市場(chǎng)十分顯著，Echostar作為一個(gè)從有線電視和衛(wèi)星領(lǐng)域轉(zhuǎn)向移動(dòng)通信領(lǐng)域的新貴，面對(duì)持續(xù)高企的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本以及本就成熟飽和的美國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)，一開始就存在較高的獲客難度。而且，通過創(chuàng)新采取Open RAN架構(gòu)建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略雖符合挑戰(zhàn)者的競(jìng)爭(zhēng)路徑，但圍繞該技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)性能和成本驗(yàn)證，亦為Echostar帶來了額外的復(fù)雜性。

Open RAN扛旗手的倒下

美國(guó)行業(yè)媒體普遍認(rèn)為，Echostar無線網(wǎng)絡(luò)的關(guān)閉，對(duì)Open RAN生態(tài)系統(tǒng)是一次重大打擊。

要知道，一直以來，Dish Network是全球范圍內(nèi)非常高調(diào)的Open RAN扛旗手。從構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)之初，日本樂天移動(dòng)（Rakuten Mobile）就是其重要的參照對(duì)象。其共同點(diǎn)在于同為greenfield運(yùn)營(yíng)商，沒有傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)負(fù)擔(dān)，這兩家公司分別構(gòu)建了全球規(guī)模最大的兩張?jiān)鶲pen RAN網(wǎng)絡(luò)，因此也在一定程度上被視為Open RAN行業(yè)的發(fā)展風(fēng)向標(biāo)。

Echostar技術(shù)總裁John Swieringa表示，“此次（向AT&T的）頻譜出售伴隨著一個(gè)苦樂參半的現(xiàn)實(shí)，那就是隨著時(shí)間的推移，我們將逐步關(guān)閉Boost Mobile Network的基站。Open RAN網(wǎng)絡(luò)的關(guān)閉對(duì)所有參與運(yùn)營(yíng)商創(chuàng)新架構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)部署的人員來說都是一個(gè)沉重的打擊，但我們應(yīng)該為自己的努力感到自豪?！?/p>

“盡管業(yè)界充滿質(zhì)疑，且面臨諸多挑戰(zhàn)，但Echostar團(tuán)隊(duì)仍以創(chuàng)紀(jì)錄的速度部署了全球首批Open RAN網(wǎng)絡(luò)，我對(duì)此深感自豪。”Charlie Ergen在新聞稿中講到。

然而，這張Open RAN網(wǎng)絡(luò)始終未能給Dish帶來其作為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)商生存必須具備的吸引力和規(guī)模。截至目前，Boost Mobile網(wǎng)絡(luò)上僅有700萬用戶，與美國(guó)Top 3移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的用戶數(shù)量根本無法相提并論。伴隨宣布向AT&T出售頻譜，Echostar的股價(jià)應(yīng)聲上漲，當(dāng)日上午在納斯達(dá)克交易所早盤交易中飆升逾 76%。顯然，市場(chǎng)也并不看好其移動(dòng)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展。

作為對(duì)比，多年來Rakuten Mobile的財(cái)務(wù)狀況也并不樂觀，由于持續(xù)深陷虧損泥沼，對(duì)樂天集團(tuán)（Rakuten Group）的整體業(yè)績(jī)也造成了顯著的沖擊。直到2023年底，分析師都還一直在質(zhì)疑Rakuten Mobile能否實(shí)現(xiàn)收支平衡，甚至一度懷疑樂天集團(tuán)將被迫出售其移動(dòng)業(yè)務(wù)。

最新2025年第二季度及上半年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，Rakuten Mobile終于扭轉(zhuǎn)了自2020年推出業(yè)務(wù)以來持續(xù)虧損狀態(tài)。截至6月末，Rakuten Mobile移動(dòng)用戶總數(shù)達(dá)897萬，這一數(shù)字在整體日本市場(chǎng)占比仍然較小，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年3月日本三大運(yùn)營(yíng)商合計(jì)擁有2.16億用戶。

值得注意的是，在美國(guó)市場(chǎng)，Open RAN在代表技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，也具備強(qiáng)烈的地緣政治色彩。關(guān)于美國(guó)政府對(duì)于Open RAN的各種政策與資金支持，C114此前進(jìn)行了大量的跟蹤報(bào)道。

Dish作為Open RAN的高調(diào)支持者，自然也是這些政策的獲益者之一。例如，此前，美國(guó)商務(wù)部國(guó)家電信和信息管理局（NTIA）向Dish提供了高達(dá)5000萬美元的撥款資助，目的是為了助其打造Open RAN集成與部署中心，從而對(duì)國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商的Open RAN解決方案互操作性、性能和安全性進(jìn)行測(cè)試與評(píng)估。

當(dāng)然，我們無法草率地將美國(guó)第四大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的夢(mèng)碎歸結(jié)為Open RAN技術(shù)的失敗。如前所述，這當(dāng)中摻雜著諸多方面的挑戰(zhàn)與阻力。而且，現(xiàn)在AT&T儼然已經(jīng)成為Open RAN新的“代言人”——根據(jù)其計(jì)劃，到2026年，該運(yùn)營(yíng)商高達(dá)70%的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量將轉(zhuǎn)移到Open RAN架構(gòu)。

因此，上述業(yè)內(nèi)人士指出，Open RAN在全球市場(chǎng)的發(fā)展不大可能因?yàn)镋chostar網(wǎng)絡(luò)的關(guān)閉而出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)改變，但毫無疑問將在一定程度上對(duì)Open RAN產(chǎn)業(yè)的發(fā)展信心帶來打擊。

根據(jù)市場(chǎng)研究公司Dell'Oro Group的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至目前，Open RAN市場(chǎng)累計(jì)收入已接近100億美元。不過，在經(jīng)歷了急劇增長(zhǎng)之后，Open RAN市場(chǎng)總收入在兩年內(nèi)下降了約40%，因?yàn)樵缙诓捎谜咭酝獾貐^(qū)的發(fā)展態(tài)勢(shì)未能抵消美日市場(chǎng)增長(zhǎng)顯著放緩的影響。2025年第二季度Open RAN市場(chǎng)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，上半年同比增速近乎持平。

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